Czym jest Forex?

autorstwa Andrew McGuinness     gru 29, 2017

20 czas czytania

Czym jest forex i jak działa?

Globalny, zdecentralizowany rynek handlu walutami nazywa się rynkiem walutowym lub po prostu forex. Tutaj określa się kurs wymiany w oparciu o podaż i popyt.

Rynek walutowy jest największym i najbardziej płynnym rynkiem na świecie ze średnim dziennym wolumenem obrotu powyżej 5 bilionów dolarów. Jest otwarty 24 godziny na dobę, pięć dni w tygodniu.

Cały rynek forex działa za pośrednictwem instytucji finansowych na kilku poziomach. Instytucje finansowe, które zajmują się dużymi ilościami transakcji forex, nazywane są dealerami, często są to duże banki. Ten rynek, na którym prowadzona jest wymiana walut, jest znany jako rynek międzybankowy.

Najwięksi uczestnicy rynku walutowego to:

  • Firmy handlowe. Ci uczestnicy rynku angażują się z powodów komercyjnych w celu zakupu / sprzedaży towarów za granicą lub zabezpieczenia swojej pozycji przed stratami z tytułu wymiany walut.
  • Banki handlowe Uczestnicy ci angażują się na różne sposoby; pomagają firmom handlowym w ich międzynarodowej wymianie towarów, udzielają kredytów firmom, rządom lub funduszom.
  • Banki centralne. Głównym celem banków centralnych jest prowadzenie polityki pieniężnej. Oznacza to nabywanie walut obcych lub aktywów jako rezerw, kupowanie / sprzedawanie innych walut w celu wpływania na cenę ich własnej waluty lub drukowanie pieniędzy.
  • Firmy inwestycyjne. Ci uczestnicy rynku angażują się w rynek forex, aby inwestować w innych krajach lub w walutach tych krajów w celu prowadzenia transakcji typu carry, nabywania obligacji rządowych lub nabywania spółek zagranicznych.
  • Handlowcy detaliczni. Są to spekulanci, którzy codziennie wymieniają waluty bez celu długoterminowego.
  • Brokerzy Forex. Ci uczestnicy rynku pełnią rolę pośrednika między podmiotami handlu detalicznego a rynkiem międzybankowym za opłatą.

Krótka historia handlu forex

Początki nowoczesnego rynku walutowego można znaleźć w 1944 roku, kiedy ustanowiono system Bretton Woods. W tym czasie wprowadzono metodę stałych kursów wymiany, w której członkowie byli zobowiązani do ustalenia parytetu z walutami krajowymi na walutę rezerwową, która w tym czasie była dolarem amerykańskim. Z drugiej strony dolar amerykański był wspierany przez złoto (35 USD za uncję), dzięki czemu waluta była tak dobra jak złoto. Dolar amerykański stał się walutą światową. W tym czasie utworzono dwie duże agencje finansowe - Międzynarodowy Fundusz Walutowy (MFW) i Międzynarodowy Bank Odbudowy i Rozwoju (IBRD).

Trzydzieści lat później, po wojnie w Wietnamie, Stany Zjednoczone miały rosnący dług publiczny i ujemne saldo płatności, a także inflację pieniężną. Próby obrony amerykańskiego dolara na stałym poziomie 35 $ za uncję stały się niemożliwe. Do 1970 r. dolarowy zasięg USA spadł do 22%, a kraje straciły wiarę w zdolności Stanów Zjednoczonych do utrzymania dolara jako waluty rezerwowej. Prezydent USA Richard Nixon wycofał się z wymienialności dolara amerykańskiego na złoto. Stało się to znane jako Szok Nixona i spowodowało, że wszystkie główne potęgi gospodarcze wprowadziły swoje waluty i rozpoczęły interwencję w kursie wymiany, który utrzymuje się nawet dzisiaj.

Czym jest rynek detaliczny forex?

Jest to niewielki segment rynku forex, na którym indywidualni handlowcy spekulują na temat zmian cen między różnymi walutami. Na detalicznym rynku forex brokerzy forex działają jako pośrednicy między handlowcami detalicznymi a dealerami na rynku międzybankowym.

Jak rozpocząć handel forex?

Dziś każda osoba z komputerem i dostępem do Internetu może handlować na rynku forex. Pierwszym krokiem jest otwarcie konta u brokera forex, zasilenie konta i rozpoczęcie handlu.

Co to jest broker forex?

Broker forex zapewnia handlowcom detalicznym dostęp do rynku międzybankowego. Osiąga się to poprzez utworzenie kont handlowych u brokera, a następnie dostęp do rynku za pośrednictwem ich platform transakcyjnych. Większość transakcji forex odbywa się na rynku kasowym, ale niektórzy brokerzy działają jako dealerzy i przejmują przeciwną stronę handlu, aby zapewnić płynność obrotu.

Brokerzy Forex czerpią zyski dzięki spreadowi bid / ask (broker Dealing Desk) lub, jeśli przekażą zamówienie na rynek bez odwrotnej strony (broker bez Dealing Desk), zazwyczaj pobierają niewielką opłatę.

Na podstawie modelu transakcyjnego brokerzy forex mogą:

  • Brokerzy sieci komunikacji elektronicznej (ECN). Oznacza to, że pośrednik daje przedsiębiorcy bezpośredni dostęp do rynku międzybankowego. Konta ECN to nie Dealing Desk i zazwyczaj mają niższe spready.
  • Brokerzy Straight Through Processing (STP). Ten model jest również uznawany za biurko bez transakcji, ponieważ każda transakcja jest przetwarzana bezpośrednio do dostawców płynności. Ten model ma wyższą płynność.
  • Brokerzy Direct Market Access (DMA). Ten model handlowy odpowiada zamówieniom klienta z cenami transakcyjnymi oferowanymi przez animatorów rynku, banki lub innych dostawców płynności. Ten model może być zarówno Dealing Desk, jak i No Dealing Desk, w zależności od brokera.
  • Brokerzy maklerów. Zazwyczaj są to brokerzy Dealing Desk, którzy zarabiają, podając swoim klientom spread bid / ask. Znani są również jako brokerzy B-Book. Twórcy rynku mogą czasami manipulować kwotowaną ceną, w zależności od ich widoku rynkowego, ale mogą również zwiększyć spread w celu realizacji zleceń stop loss.
  • Hybrydowi brokerzy. Brokerzy ci łączą wspomniane wcześniej modele, dzięki czemu każdy typ konta korzysta z jednego modelu transakcyjnego.

Czy wszyscy brokerzy forex są regulowani?

Ze względu na decentralizację bez centralnej giełdy lub izby rozliczeniowej rynek forex jest podatny na oszustwa i manipulacje. Z tego powodu niektóre rządy próbowały regulować brokerów forex w celu zapewnienia uczciwego postępowania biznesowego przez rząd lub niezależnych nadzorców.

Aby broker mógł być regulowany przez określony organ, musi być zarejestrowany w tym kraju. Oznacza to, że broker może podlegać powtarzającym się audytom i ocenom. Niektóre z tych regulatorów to:

Popularne platformy transakcyjne

Niektórzy brokerzy oferują własne własne platformy transakcyjne, podczas gdy inni oferują możliwość łączenia oprogramowania do handlu i tworzenia wykresów innych firm. Popularne platformy transakcyjne to:

  • Metatrader 4 (MT4). Jest to najbardziej popularne i najczęściej używane oprogramowanie do tworzenia wykresów przez handlowców detalicznych. Każdy broker oferuje tę platformę swoim klientom za darmo. MT4 jest najczęściej używany przez handlowców, którzy używają oprogramowania do automatycznego handlu, i jest dostępny dla komputerów i urządzeń mobilnych.
  • NinjaTrader. Ta platforma ma zasadniczo takie same opcje tworzenia wykresów jak Metatrader 4. Jest darmowy do symulacji handlu, ale dla handlu na żywo deweloperzy pobierają opłaty.
  • Stacja handlowa. Jest to własna platforma brokera FXCM. Ma takie same opcje, jak wszystkie inne programy do tworzenia wykresów, z wyjątkiem małego rynku automatycznego handlu w porównaniu z MT4 i jest darmowy z brokerem FXCM.
  • CQG FX. Jest to platforma do tworzenia wykresów, która ma wszystkie standardowe opcje, jak inne oprogramowanie do tworzenia wykresów, a także ma więcej dostępnych typów wykresów (Renko, Heikin-Ashi, słupki minutowe i wiele innych). Posiada również integrację z programem Excel. CQG FX ma 14-dniowy darmowy okres próbny.
  • MultiCharts. Oprócz standardowych opcji platforma ta oferuje wykresy o wysokiej rozdzielczości, skaner rynku w czasie rzeczywistym, nie tylko dla forex, ale także dla innych instrumentów finansowych. Ma 30-dniową bezpłatną wersję demonstracyjną.
  • MotiveWave. Jest to podobna platforma do MultiCharts, ponieważ oferuje handel na innych instrumentach, a także walutach. Oferuje wsparcie dla wyświetlaczy 4k, wysokiej jakości skanera wzorów, zaawansowanych narzędzi głośności i wiele innych. Ma 14-dniowy bezpłatny okres próbny.
  • JForex. Jest to własna platforma Java oparta na brokerze Dukascopy. Posiada wszystkie opcje, jak inne oprogramowanie do tworzenia wykresów, a dla osób znających kodowanie w języku programowania Java, tworzenie automatycznych systemów jest łatwe. Jest to darmowa platforma.

Jak kupować i sprzedawać waluty?

Koncepcja handlu na rynku detalicznym opiera się na kupowaniu jednej waluty i sprzedaży innej w tym samym czasie. Dlatego handel forex odbywa się za pomocą par walutowych.

Jeśli weźmiemy na przykład parę o największej wartości handlowej EUR / USD, EUR jest nazywane walutą podstawową, a USD nazywane jest licznikiem.

Aby skorzystać ze wzrostu ceny euro w stosunku do dolara amerykańskiego, pozycja handlowa to: kup EUR / USD. Oznacza to, że przedsiębiorca kupuje EUR i sprzedaje USD.

Aby skorzystać ze spadku ceny euro w stosunku do dolara amerykańskiego, pozycja to: sprzedaż EUR / USD. Oznacza to, że trader sprzedaje EUR i kupuje USD.

Kolejny termin na kupno i sprzedaż to handel długi i krótki.

whatisforex.png#asset:3284

Najbardziej płynne i najczęściej wymieniane pary to:

  • EUR/USD
  • GBP/USD
  • USD/JPY
  • AUD/USD
  • USD/CAD
  • USD/CHF
  • AUD/JPY

Co to jest dźwignia w handlu forex?

Ponieważ ruchy cen na rynku forex są stosunkowo niewielkie (mierzone w centach), możliwość uzyskania przyzwoitego zysku przy rachunku 500 USD jest bardzo niska. Dlatego brokerzy forex pożyczają pieniądze inwestorom w tzw. Rachunku depozytu zabezpieczającego; W takim przypadku kwota 500 USD nazywana jest depozytem zabezpieczającym lub zabezpieczeniem, które broker utrzymuje w przypadku, gdy przedsiębiorca poniesie straty. Możliwość kontrolowania dużej ilości (pożyczonych) pieniędzy przy użyciu niewielkiej ilości posiadanych pieniędzy nazywana jest dźwignią finansową. Dźwignia może osiągnąć nawet 500-krotność wielkości konta, co oznacza, że konto o wartości 500 USD może kontrolować 250 000 USD i zamieniać niewielkie ruchy cenowe w dużą kwotę pieniędzy, zarówno w postaci strat, jak i zysków.

Zarządzanie pieniędzmi Forex

Wykorzystanie dźwigni finansowej w forex sprawia, że jest ona równie ważna dla zysku i strat. Przy odpowiednim zarządzaniu pieniędzmi ryzyko handlowe może być ograniczone do niewielkiego procentu konta. Najczęstsze ryzyko w handlu wynosi 2 procent, ale dla agresywnych handlowców 5 procent powinno być więcej niż wystarczające. Wszystko, co utrudnia odzyskanie strat w przypadku ich wystąpienia.

Co to jest LOT w handlu forex?

Lot to liczba jednostek walutowych, które trader kupuje lub sprzedaje. Standardowy lot na rynku Forex wynosi 1,0, co odpowiada 100 000 jednostek walutowych (na przykład 100 000 USD).

Nazwa lota

Liczba jednostek

Wielkość partii w forex

Standard

100 000

1,0

Mini

10,000

0,1

Mikro

1,000

0,01

Nano

100

0,001

Co to jest PIP w handlu forex?

Najmniejszą miarą zmiany ceny waluty jest pip (Cena w procentach). Na przykład, jeśli bieżąca cena EUR / USD wynosi 1.0000 i po chwili przesuwa się do 1.0001, oznacza to, że cena przesunęła się o 1 pip.

Gdy handlujesz standardową lotą, ta zmiana będzie równa 10 $. Jeśli rozmiar partii był mini, zmiana jednego pipa byłaby równa 1 $.

Obecnie większość brokerów oferuje handel do piątego miejsca po przecinku (1/10 pipsa), co nazywa się pipetą.

Czym jest analiza techniczna?

Badanie historycznych działań cenowych i próba prognozowania przyszłych działań cenowych za pomocą badań technicznych, wykresów cenowych, wskaźników i innych narzędzi analitycznych jest znana jako analiza techniczna. Dzięki analizie technicznej przedsiębiorca może zidentyfikować trendy, strefy wsparcia / oporu i możliwości handlowe. Jest to świetne narzędzie do określania punktów wejścia i wyjścia w dowolnej parze walutowej.

Najczęstsze elementy analizy technicznej to:

  • Tabela cen
  • Wzory świec
  • Wskaźniki

Czym jest analiza fundamentalna?

Proces analizy danych makroekonomicznych, wraz z wydarzeniami politycznymi i społecznymi, nazywany jest analizą fundamentalną. Głównym celem analizy fundamentalnej są wskaźniki ekonomiczne, takie jak:

  • Stopy procentowe
  • Zatrudnienie
  • Inflacja

Niektórzy handlowcy nazywają analizę fundamentalną handlem wiadomościami.

Analiza fundamentalna zapewnia wgląd w to, jak cena pewnej pary walutowej może zareagować z powodu pewnego zdarzenia gospodarczego. Może to być na przykład raport banku centralnego dotyczący sprzedaży domów w USA lub zmiana polityki pieniężnej przez Narodowy Bank Szwajcarii lub inne podobne zdarzenie.

Kiedy te dane są publikowane, inwestorzy i spekulanci często reagują, zmieniając cenę pewnej pary walutowej. Czasami cena może się zmienić przed opublikowaniem wiadomości, w oparciu o przewidywanie nadchodzących danych. Te spekulacje można czasem wycenić na godziny lub dni przed opublikowaniem wiadomości. Wiadomo, że pary walutowe poruszają się o setki pipsów na chwilę przed wypuszczeniem, co powoduje dużą zmienność i wzrost spreadu.

Wspólne strategie handlowe

Istnieje kilka kluczowych elementów, które przedsiębiorca musi pokonać, aby odnieść sukces. Wybór najlepszej strategii handlowej zgodnie z potrzebami handlowca jest jedną z nich.

  • Scalping. Jest to strategia, w której celem jest uchwycenie małej liczby pipsów, wiele razy dziennie. Jest to handel o wysokiej częstotliwości i posiadanie dobrego połączenia z Internetem ma ogromne znaczenie. Aby ta strategia działała, inwestor musi wybrać najbardziej płynne pary, takie jak EUR / USD, GBP / USD i USD / JPY, które mają niskie spready, a następnie handlować na spokojnych, niezmiennych rynkach. Skalperzy zazwyczaj handlują na sesji azjatyckiej ze względu na niską zmienność i unikają transakcji w pobliżu bardzo ważnych wiadomości.
  • Handel dzienny. Jest to strategia, w której trader otwiera i zamyka pozycje w ciągu jednego dnia, ale w przeciwieństwie do skalpowania, w handlu dziennym celem jest uchwycenie większej liczby pipsów. W przypadku tej strategii przedsiębiorca musi być świadomy wiadomości gospodarczych, ponieważ sytuacja może się szybko zmienić.
  • Swing trading. Jest to długoterminowa strategia handlowa, w której transakcje mogą trwać kilka dni. Nazwa sugeruje wahanie się ceny, co oznacza kupowanie na niskim i wysokim poziomie sprzedaży w trendzie wzrostowym, a także sprzedaż na wysokim poziomie i kupowanie na niskim poziomie w trendzie spadkowym.
  • Handel pozycjami. To strategia handlowa, która może trwać miesiące. W przypadku handlu pozycjami trader wchodzi na pozycję (powiedzmy kupuj EUR / USD) i utrzymuje ją tak długo, jak cena idzie na ich korzyść. Powszechną praktyką jest otwieranie większej liczby pozycji w kierunku trendu.
  • Handel Martingale. Strategia ta opiera się na teorii prawdopodobieństwa, w której dla każdego przegranego handlu (powiedzmy 0,1 lota) trader otwiera kolejną transakcję z podwójną parą (0,2 lota). Jeśli drugi handel jest opłacalny, przedsiębiorca odzyskuje wszystkie straty z pierwszego handlu i zarabia. Jeśli handel zakończy się stratami, przedsiębiorca otwiera inną pozycję z podwójną ilością losu z drugiej pozycji (0,4 lota). Proces ten powtarza się tak długo, jak handlowiec kończy się zyskiem lub zeruje konto. Ta strategia może być używana przez handlarzy dnia, handlarzy swingiem, a nawet traderów pozycji, ale jest wysoce niebezpieczna i może wymazać wszelkie kwoty.
  • Hedging. Jest to strategia, w której trader posiada dwie przeciwne pozycje w tym samym czasie (na przykład, kupuje 0,1 lota EUR / USD i sprzedaje 0,1 lota EUR / USD). Zabezpieczenie można również osiągnąć, utrzymując pozycje w parach wysoce skorelowanych.

Zautomatyzowany handel

Program komputerowy, który tworzy i wykonuje zlecenia handlowe bez interwencji człowieka, jest znany jako automatyczny program handlu. Od 2014 r. ponad 70 procent wszystkich akcji znajdujących się w obrocie na amerykańskich giełdach zostało zrealizowanych za pomocą zautomatyzowanych programów handlowych. Programy te mają na celu usunięcie ludzkich emocji z procesu handlowego i wprowadzenie logiki komputerowej. W forex ten rodzaj handlu jest osiągany głównie dzięki wykorzystaniu Expert Advisors (EA).

EA występują w wielu odmianach, w zależności od strategii, której używają, ale możemy z grubsza podzielić je na następujące kategorie:

  • Martingale
  • Grid-trading
  • Hedging
  • Przełamie poziomu
  • Scalping
  • Podążanie za trendem
  • Handel wiadomościami

W dzisiejszych EA powszechną praktyką jest stosowanie kombinacji tych strategii w celu zwiększenia wydajności.

Jaka jest korzyść z handlu forex z akcjami handlowymi?

Wielu handlowców przeniosło się z obrotu giełdowego do handlu forex ze względu na możliwości, jakie dają rynki walutowe. Główne zalety to:

  • Rynek 24-godzinny, 5 dni w tygodniu. Godziny handlu dają elastyczność handlowcom na całym świecie, aby dostosować własny harmonogram handlu.
  • Wysoka płynność. Płynność rynku forex mierzona jest w bilionach, podczas gdy rynek akcji w miliardach. Oznacza to, że inwestor może otwierać / zamykać duże pozycje i natychmiast je wykonać. Oznacza to również, że jeśli ktoś chce wpłynąć na cenę waluty i manipulować rynkiem, musiałby użyć niesamowitej ilości pieniędzy, co czyni to niewykonalnym.
  • Wyższy potencjalny zysk / strata. Brokerzy Forex oferują wyższą dźwignię finansową, która może zwiększyć potencjał zysku przedsiębiorcy, ale także ich straty.
  • Prostota. Osiem par walutowych stanowi 70 procent całego wolumenu obrotu. Wystarczy, że trader nauczy się tych par i handlu, podczas gdy na giełdzie są tysiące firm handlowych.

Ryzyko związane z obrotem forex

Rynek walutowy ma duży potencjał zysku. Mimo to istnieją pewne zagrożenia do rozważenia.

  • Wysoka dźwignia. Możliwość kontrolowania 100 000 $ za jedyne 500 $ sprawia, że łatwo jest osiągnąć duży zysk z każdego ruchu walutowego; ułatwia to również poniesienie dużych strat i wymazanie konta.
  • Różnica stóp procentowych. Długoterminowi handlowcy, którzy zajmują pozycje przez miesiące, są najbardziej dotknięci różnicą stóp procentowych. Jeśli przedsiębiorca posiada walutę o niższym oprocentowaniu w stosunku do waluty o wysokim oprocentowaniu, przedsiębiorca będzie zmuszony płacić różnicę każdego dnia w tak zwanym swapie.
  • Nieuregulowani brokerzy forex. Wybranie podejrzanego brokera forex bez regulacji może spowodować utratę całego konta, czy to z powodu niewłaściwego postępowania brokera, oszustwa, czy niewypłacalności.
  • Zaangażowanie banku centralnego. Banki centralne są aktywnymi uczestnikami rynku forex, ale zdarzają się przypadki, w których mogą wpływać na kurs walutowy w takim stopniu, że wiele osób może wszystko stracić. Takie zdarzenie miało miejsce w 2015 r., kiedy Szwajcarski Bank Narodowy usunął powiazanie z euro, a kurs wymiany EUR / CHF spadł o ponad tysiąc pipsów w kilka minut, przeskakując stop lossy. Sprawiło to, że wiele kont uzyskało ujemne saldo, a wielu brokerów stało się niewypłacalnych.

Wniosek

Forex to najbardziej płynny rynek na świecie. Dzięki dostępowi do Internetu i korzystaniu z usług brokerów forex, handlowcy detaliczni mogą uzyskać szansę uczestnictwa i zarabiania pieniędzy. I choć może to być wysoce dochodowa działalność, może być również ryzykowne. Aby odnieść sukces jako przedsiębiorca, trzeba zrozumieć, jak działa rynek, zrozumieć analizę fundamentalną i techniczną, a przede wszystkim mieć dobry plan zarządzania pieniędzmi.





Uzyskaj nieograniczony dostęp do naszego Centrum szkoleniowego,
Broker Insights i ekskluzywnych promocji za darmo!